Мусульмане все дальше продвигаются вперед. Монгольский завоеватель Тимур разрушает Дели; Бихар и Бенгалия подчиняются исламу. Одновременно в 1498 г. с прибытием Васко да Гама начинается новая эпоха: вторжение в Индию европейских колониальных держав.
Мы подходим к 1526 г., то есть к году основания империи Великих Моголов. Почти двухсотлетнее владычество Великих Моголов образует мост от средневековья к новому времени, господству европейского колониализма. Бабуру, потомку Чингис-хана и Тимура, минуло 11 лет, когда он стал властителем Самарканда. С небольшой армией, которая благодаря наличию артиллерии получила перевес над малоподвижными индийскими войсками, Бабур овладевает Кабулом, переправляется через Инд и основывает в городе Агра свою столицу. Но, по-видимому, Бабур не был удовлетворен своими завоеваниями, так как он рассказывает, что "люди здесь не могут быть признаны ни красивыми, ни вежливыми, ни приветливыми, ни образованными". Бабур жалуется на то, что в Индии "нет ни хороших коней, ни хорошего мяса, ни винограда, ни дынь, ни вообще каких-либо фруктов, нет ни льда, ни холодной воды, нет ни хорошей еды, ни хлеба на базарах, нет бань и школ, нет свечей, нет факелов, нет даже подсвечников". Однако размеры страны и ее богатства в виде золота и серебра, видимо, в конце концов заслонили все остальное.
Бабур считается основателем империи Великих Моголов, но своего расцвета эта империя достигла лишь при его внуке Акбаре. Последний наряду с Ашокой был величайшим монархом Индии, и его называют "отцом индийского национализма". Акбар был объединителем страны. Его империя включала чуть ли не всю Индию в ее границах до раздела и, кроме того, Афганистан. При правлении Акбара создается новая культура на основе слияния принципов ислама и индуизма. Возникает индийско-мусульманское искусство, и в частности архитектура. Персидский язык, на котором говорят при дворе императора, смешивается с языком хинди, и создается язык урду. Стремление к синтезу старого и нового находит свое отражение в сикхизме, основатель которого Гуру-Нанак, современник Лютера, строит свое учение на принципах индуизма и ислама.
Преемники Акбара уступали ему по историческому значению. Сын Акбара Джахангир продолжал политику веротерпимости своего отца. При нем продолжалось развитие искусства и архитектуры периода Великих Моголов. При его наследнике Шах Джахане был сооружен мавзолей Тадж-Махал в городе Агра. Угасание империи начинается с правления Аурангзеба, сына Шах Джахана, последнего Великого Могола. Упадок и мрачная реакция - отличительные черты этого периода. Аурангзеб начинает свое правление с того, что заключает в темницу собственного отца. Он проводит политику свирепого мусульманского шовинизма и вводит подушную подать для немусульман. Аурангзеб пытается спасти распадающуюся империю подавлением какой бы то ни было оппозиции. Массовые казни становятся обычными явлениями, восстания и мятежи потрясают страну.
Феодализм находился при смерти. Производство расширялось. Его основой были мелкие ремесленные мастерские и мануфактуры. В последующие бурные 150 лет начали складываться капиталистические отношения. В приморских городах, где развитие шло быстрее, чем внутри страны, открывались уже первые фабрики, достаточно хорошо оснащенные для своего времени. Но установление английского колониального господства задержало дальнейшее поступательное развитие общественного строя и его производительных сил.